Änderungen zugrunde liegender Parameter

Änderungen in den zugrunde liegenden Parametern beziehen sich vor allem auf die Wechselkurse sowie auf die Zinssätze für die Ermittlung der Pensionsverpflichtungen.

Die Wechselkurse wichtiger Währungen zum Euro ergeben sich wie folgt:

Wechselkurse wichtiger Währungen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Stichtagskurs

 

Durchschnittskurs

1 € /

 

 

31.12.2014

30.09.2014

30.09.2015

 

Dreiviertel­jahr 2014

Dreiviertel­jahr 2015

BRL

Brasilien

 

3,22

3,08

4,48

 

3,10

3,48

CAD

Kanada

 

1,41

1,41

1,50

 

1,48

1,40

CHF

Schweiz

 

1,20

1,21

1,09

 

1,22

1,06

CNY

China

 

7,54

7,73

7,12

 

8,36

6,96

GBP

Großbritannien

 

0,78

0,78

0,74

 

0,81

0,73

JPY

Japan

 

145,23

138,11

134,69

 

139,55

134,73

MXN

Mexiko

 

17,87

17,00

18,98

 

17,78

17,31

RUB

Russland

 

72,34

49,77

73,24

 

47,96

65,69

USD

USA

 

1,21

1,26

1,12

 

1,36

1,11

Für die Ermittlung des Barwerts der Pensionsverpflichtungen wurden folgende wesentliche Abzinsungssätze zugrunde gelegt:

Abzinsungssatz Pensionsverpflichtungen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2014

 

30.06.2015

 

30.09.2015

 

 

in %

 

in %

 

in %

Deutschland

 

2,00

 

2,30

 

2,20

Großbritannien

 

3,60

 

3,80

 

3,80

USA

 

3,70

 

4,10

 

4,00

Die Kriterien der Datenselektion zur Bestimmung des Abzinsungssatzes für die Euro-Währungszone wurden beginnend mit dem Geschäftsjahr 2015 modifiziert. Die Position „Neubewertung der Nettoverpflichtung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen“ enthält Gewinne resultierend aus steigenden Marktzinsen. Die Modifizierung der Datenselektion zur Bestimmung des Abzinsungssatzes in der Euro-Währungszone wirkte sich mit 0,7 Mrd € aus. Die Anwendung der bisherigen Datenselektionskriterien hätte zu einem um 20 Basispunkte niedrigeren Zins zum 30. September 2015 geführt. Der Nettopensionsaufwand für das Geschäftsjahr 2015 vermindert sich aufgrund der modifizierten Ermittlung des Abzinsungssatzes um 17 Mio €. Das zugrunde liegende Bond-Portfolio setzt sich weiterhin nur aus qualitativ hochwertigen Unternehmensanleihen zusammen, die ein Mindestrating von AA bzw. AAA haben. Staatlich garantierte / gesicherte Unternehmensanleihen werden nicht einbezogen.